股票基础知识详细总结
一、证券基础核心
1. 证券与证券市场
证券：经济权益凭证统称，核心为有价证券；
证券市场三大功能：
筹资功能：为资金短缺者筹资，为盈余者提供投资对象；
定价功能：由供求关系决定证券（资本）价格；
资本配置功能：引导资本流向高报酬率企业，实现合理配置。
投资者分类：机构投资者、个人投资者（分散性、流动性）。
2. 证券市场发展历程
萌芽阶段：1602 年荷兰东印度公司，1611 年阿姆斯特丹交易所（全球首个）；
初步发展：股份公司数量激增，资本高度集中；
停滞阶段：1929-1933 年经济大危机；
恢复阶段：二战后 - 20 世纪 60 年代；
加速发展阶段：20 世纪 70 年代。
二、股票核心知识
1. 股票定义与特性
定义：上市公司为筹资发行的有价证券，是股东持股凭证；
五大特性：
风险性：高风险，收益不确定；
收益性：最基本特征，来源为公司分红 + 二级市场差价；
流通性：可自由交易，判断维度：市场深度、报价紧密度、价格弹性；
波动性：股价随市场实时波动；
永久性：不可退股，只能二级市场转让，期限与公司存续一致。
2. 股票价格影响因素
核心因素：供求关系（供小于求涨价，供大于求降价）；
其他因素：公司经营状况、宏观经济、政治政策、市场操纵、投资者心理。
3. 股票分析方法
表格
分析流派	核心逻辑	适用人群
基本面分析	价值决定价格，分析宏观 / 行业 / 公司财务	长期价值投资者
技术面分析	供求决定价格，依据历史走势判未来	个人短期投资者
技术分析三大公理：
市场行为包容消化一切；
股价以趋势运行（上升 / 下降 / 横盘）；
历史会重演，但非简单重复。
三、股票交易核心规则
1. 交易原则
价格优先：高价买入、低价卖出优先成交；
时间优先：同价位，先申报者优先成交。
2. 交易时间（A 股）
常规交易：周一至周五9:30-11:30、13:00-15:00（每日 4 小时）；
集合竞价：9:15-9:20（可撤单）、9:20-9:25（不可撤单）、14:57-15:00（收盘竞价）。
3. 交易单位与涨跌幅
交易单位：100 股 = 1 手，买入需为 1 手整数倍，零股仅可卖出；
涨跌幅限制：常规股票 **±10%**，ST 股票 ±5%，上市首日无限制。
四、市场与股票分类
1. 股票类型（按上市地 / 投资者）
表格
股票类型	计价货币	上市地	投资者
A 股	人民币	内地	中国公民
B 股	美元 / 港元	内地	境外投资者
H 股	港元	香港	全球投资者
N/S/T 股	当地货币	美国 / 新加坡 / 日本	全球投资者
2. 市场板块
主板：大型成熟企业，上交所 + 深交所，核心市场；
中小板：流通盘约 1 亿以下中小企业，创业板过渡；
创业板：成长期企业，业绩不稳定，风险较高，需单独开通权限；
新三板：全国中小企业股份转让系统，服务创新型中小微企业。
五、投资业务与交易费用
1. 核心投资业务
融资融券：证券信用交易，融资买股、融券卖股；个人门槛：开户满 18 个月 + 资产≥50 万；
沪港通：2014 年 11 月 17 日启动，含沪股通 + 港股通；个人门槛：资产≥50 万。
2. 开户规则
A 股全面放开一人一户，自然人最多可开20 个账户；
开户方式：本人持身份证 + 银行卡，线下网点 / 线上官网办理。
3. 交易费用
表格
费用类型	收费规则
印花税	卖出单边收取0.1%，买入不收费
交易佣金	买卖双向收取，默认0.15%，可协商
过户费	深交所股票免收，上交所双向收取
六、道氏理论（技术分析鼻祖）
1. 核心定义
以股票市场基本趋势为研究对象的投资理论。
2. 六大核心观点
平均价格包容消化一切影响因素；
市场同时存在三种趋势：基本运动、次级运动、日常运动；
大趋势分为三个阶段：积累阶段→上涨阶段→反转阶段；
不同平均价格相互验证，确认趋势有效性；
成交量验证趋势，趋势方向成交量递增；
唯有明确反转信号，才能判定原有趋势终结。
3. 趋势分类
表格
趋势类型	周期	幅度	特点
基本运动	≥1 年	≥30%	大趋势，牛市 / 熊市
次级运动	3 周 - 数月	回撤 1/3-2/3	趋势中的回调 / 反弹
日常运动	6-10 天	无规律	短期波动，风险极高
七、核心专业名词
K 线：起源日本米市，阳线（涨）、阴线（跌），含实体、上影线、下影线；
市场状态：牛市（普涨）、熊市（普跌）、盘整（波动小）、阴跌（缓慢下跌）；
交易操作：建仓（买入）、平仓（反向卖出）、满仓（全仓持股）、清仓（全部卖出）；
核心指标：
市盈率 = 股价 ÷ 每股收益（衡量估值）；
市净率 = 股价 ÷ 每股净资产（衡量安全边际）；
市场行为：利多（利好）、利空（利空）、套牢（买入后下跌）、填权（除权后涨价）、贴权（除权后降价）。