一、 金融市场与工具宏观体系1. 市场层次一级市场 (Primary Market)：发行市场。公司通过 IPO (首次公开募股) 或增发向投资者筹集资金。二级市场 (Secondary Market)：流通市场。投资者之间买卖已发行证券的地方（如上交所、深交所、纽交所）。场外交易 (OTC)：不在交易所进行的交易，如银行间债券市场。2. 金融工具分类权益证券：普通股（拥有投票权）、优先股（固定分红，通常无投票权）。固定收益证券：国债、地方债、公司债、可转债（Convertible Bond）。衍生品：远期 (Forwards)：非标准化的私下协议。期货 (Futures)：标准化的合约，具有高杠杆、保证金制度。期权 (Options)：买方拥有执行或不执行合约的权利。掉期 (Swaps)：利率或货币的现金流交换。
二、 股票核心概念与估值1. 股票基本术语市值 (Market Cap)：$市值 = 股价 \times 总股本$。除权除息 (XR/XD)：公司分红或送股后，股价会进行相应下调以保持总市值不变。换手率 (Turnover Rate)：衡量交易活跃度的指标。2. 核心估值指标指标名称公式/定义适用场景PE市盈率$股价 / 每股收益 (EPS)$盈利稳定的成长股PB市净率$股价 / 每股净资产$银行、重资产行业ROE净资产收益率$净利润 / 净资产$衡量公司赚钱能力的核心指标Dividend Yield股息率$年红利 / 买入股价$收息股、蓝筹股3. 财务报表“三大件”资产负债表：底子（家底有多厚）。利润表：面子（赚了多少钱）。现金流量表：日子（有没有钱花，防范财务造假的关键）。
三、 证券交易实务与技术分析1. 交易规则T+0 与 T+1：中国 A 股目前实行 T+1（当日买入次日卖出），美股港股多为 T+0。涨跌幅限制：A 股主板通常为 10%，科创板/创业板为 20%。竞价机制：集合竞价（开盘前确定开盘价）与连续竞价。2. 技术分析三大假设市场行为包容消化一切。价格以趋势方式演变。历史会重演。3. 常见技术指标K线图 (Candlestick)：记录开盘、最高、最低、收盘价。均线 (MA)：支撑位与压力位的判断依据。MACD：判断趋势变动的动能。KDJ/RSI：超买超卖指标。
四、 量化金融与数理基础在现代证券研究中，数学模型是核心：CAPM 模型 (资本资产定价模型)：$$E(R_i) = R_f + \beta_i (E(R_m) - R_f)$$其中 $\beta$ (Beta) 衡量股票相对于市场的波动性。有效市场假说 (EMH)：弱式有效：技术分析无效。半强式有效：基本面分析也无效。强式有效：连内幕消息都无法获利。现代组合理论 (MPT)：通过不相关资产的组合分散非系统性风险。
五、 风险管理与心理学1. 风险类型系统性风险：政策、战争、通胀（无法通过分散投资消除）。非系统性风险：公司罢工、产品失败（可通过分散投资消除）。2. 行为金融学（常见人性弱点）处置效应：急于卖掉赚钱的股票（落袋为安），死扛亏钱的股票。羊群效应：盲目跟风追涨杀跌。幸存者偏差：只看到成功的“股神”，忽视了死掉的大多数。六、 全球主流指数中国：沪深300（蓝筹）、中证500（中盘）、上证指数、恒生指数。美国：标普500（最权威）、纳斯达克100（科技）、道琼斯（老牌工业）。