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证券定义：证券是经济权益凭证统称，日常所指为有价证券，证券市场是证券发行与交易场所。
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证券市场三大核心功能
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筹资功能：为资金短缺方募资，为盈余方提供投资渠道
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定价功能：由市场供求决定证券（资本）价格
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资本配置功能：引导资本流向高报酬率企业，实现优化配置
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投资者分类：分为机构投资者与个人投资者
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市场发展阶段：荷兰萌芽（1602 年东印度公司）→初步发展→大萧条停滞→二战后恢复→70 年代加速发展
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2. 股票核心基础
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股票定义：上市公司为筹资发行的股份凭证，代表股东权益
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股票五大特性
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风险性：投资存在亏损可能
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收益性：可获公司分红、二级市场差价
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流通性：可在二级市场自由交易变现
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波动性：股价随市场持续波动
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永久性：公司存续期内股票不可退，仅可转让
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股价影响因素：核心是供求关系，其次为公司经营、宏观经济、政策、心理、人为操纵等
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股票分析两大方法
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| 分析类型 | 核心逻辑 | 适用人群 |
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| 基本面分析 | 价值决定价格，分析宏观、行业、公司财务 | 长期价值投资者 |
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| 技术面分析 | 供求决定价格，依据历史走势判断未来 | 个人短期投资者 |
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3. 股票交易核心规则
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交易原则：时间优先、价格优先
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交易时间
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A 股：周一至周五 9:30-11:30、13:00-15:00，法定节假日休市
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集合竞价：9:15-9:25（9:20 后不可撤单）、14:57-15:00
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交易单位：100 股 = 1 手，买入需为 1 手整数倍，零股仅可卖出
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涨跌幅限制：非上市首日，普通股票日涨跌幅 **±10%**，委托超限价无效
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4. 市场与股票分类
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股票类型（按上市地 / 计价货币）
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A 股：人民币计价，境内上市、国内投资者交易
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B 股：美元 / 港元计价，境内上市、境外投资者交易
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H 股：内地注册、香港上市，港元计价
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N/S/T 股：内地企业在美 / 新 / 日上市
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板块划分
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主板：大型成熟企业，上交所 + 深交所核心市场
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中小板：流通盘约 1 亿以下中小企业，主板过渡
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创业板：成长期创新企业，风险较高，需单独开通权限
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新三板：全国中小企业股份转让系统，服务中小微企业
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5. 交易服务与权限
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证券公司：分经纪商、承销商、自营商、综合类，为投资者提供交易通道
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开户规则：一人最多可开20 个A 股账户
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融资融券
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定义：券商借资买股（融资）、借股卖出（融券）的信用交易
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门槛：个人开户满18 个月、资产≥50 万；机构≥100 万
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沪港通：沪股通 + 港股通，个人参与门槛≥50 万资产
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6. 道氏理论（技术分析鼻祖）
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六大核心观点
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平均价格包容消化一切市场因素
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市场存在基本、次级、日常三种趋势
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大趋势分积累、上涨、反转三阶段
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平均价格之间相互验证
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成交量验证趋势方向
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出现明确反转信号才判定趋势终结
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三大趋势
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基本运动：周期≥1 年，涨幅≥30%，牛熊市核心趋势
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次级运动：3 周至数月，为基本运动的回撤
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日常运动：6-10 天，波动无规律、风险极高
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7. 股票交易费用
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表格
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费用类型 收费规则 关键数字
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印花税 单边收取，卖出时征收 成交金额千分之一
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交易佣金 买卖双向收取，券商可协商 默认千分之 1.5
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过户费 变更股权登记收取 深市股票免收
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8. 核心基础名词
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涵盖K 线（阴阳线 / 实体 / 影线）、多空、牛熊市、涨跌停、除权除息、市盈率、市净率、蓝筹股、绩优股等基础术语，是股票交易的基础认知。
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